Enflasyon Nedir, Enflasyon Oranı ve Hesaplama

Enflasyon Nedir, Enflasyon Oranı ve Hesaplama
Finansal Terimler - 4 ay önce

Enflasyon, bir ekonomide seçilmiş mal ve hizmetlerin bir sepetinin ortalama fiyat seviyesinin belirli bir süre boyunca arttığı oranın nicel bir ölçüsüdür.

Enflasyon

Bir para biriminin etkin bir şekilde önceki dönemlerde olduğundan daha az satın aldığı genel fiyat seviyesindeki yükselmedir. Genellikle yüzde olarak ifade edilen enflasyon, bir ulusun para biriminin satın alma gücünde bir düşüşe işaret eder.

Enflasyon, bunun yerine fiyatlar düştüğünde ortaya çıkan deflasyonla karşılaştırılabilir.

Enflasyon:

  1. Enflasyon, mal ve hizmet fiyatlarının genel seviyesinin yükseldiği ve dolayısıyla para biriminin satın alma gücünün düştüğü orandır.
  2. Enflasyon üç türe ayrılır: Talep-Çekme enflasyonu, Maliyet-İtme enflasyonu ve Dahili enflasyon.
  3. En yaygın kullanılan enflasyon endeksleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Toptan Eşya Fiyatları Endeksi’dir (TEFE).
  4. Bireysel bakış açısına ve değişim hızına bağlı olarak enflasyon olumlu veya olumsuz olarak görülebilir.
  5. Mülkiyet veya stoklanmış mallar gibi maddi varlıkları olanlar, varlıklarının değerini artıran bir miktar enflasyon görmek isteyebilirler.
  6. Nakit tutan insanlar, nakit varlıklarının değerini aşındırdığı için enflasyondan hoşlanmayabilir.
  7. İdeal olarak, tasarruf yerine harcamaları belirli bir dereceye kadar teşvik etmek ve dolayısıyla ekonomik büyümeyi beslemek için optimum düzeyde bir enflasyon gereklidir.

Enflasyon Oranı

Enflasyon Oranı, fiyatlar yükseldikçe tek bir birim para birimi daha az mal ve hizmet satın aldığından değer kaybeder. Satın alma gücündeki bu kayıp, nihayetinde ekonomik büyümede bir yavaşlamaya yol açan ortak halk için genel yaşam maliyetini etkiler. Ekonomistler arasındaki fikir birliği görüşü, bir ülkenin para arzı büyümesi ekonomik büyümeyi geride bıraktığında, sürekli enflasyonun meydana geldiği yönündedir.

Bununla mücadele etmek için, bir ülkenin merkez bankası gibi uygun para otoritesi, enflasyonu izin verilen sınırlar içinde tutmak ve ekonominin sorunsuz çalışmasını sağlamak için gerekli önlemleri alır.

Enflasyon, dikkate alınan mal ve hizmet türlerine bağlı olarak çeşitli şekillerde ölçülür ve enflasyon oranı %0’ın altına düştüğünde mal ve hizmet fiyatlarında meydana gelen genel bir düşüşü gösteren deflasyonun tam tersidir.

Enflasyon Neden Olur

Enflasyon Nedir, Enflasyon Oranı ve Hesaplama

Enflasyon olmasının nedeni, yükselen fiyatlar enflasyonun kökenidir, ancak bu farklı faktörlere bağlanabilir. Sebepler bağlamında, enflasyon üç tipte sınıflandırılır: Talep-Çekme enflasyonu, Maliyet-İtme enflasyonu ve Dahili enflasyon.

Talep Çekme Etkisi

Talep-çekme enflasyonu, bir ekonomide mal ve hizmetlere yönelik genel talep, ekonominin üretim kapasitesinden daha hızlı arttığında ortaya çıkar. Daha yüksek talep ve daha düşük arz ile bir talep-arz boşluğu yaratır ve bu da daha yüksek fiyatlara neden olur. Örneğin, petrol üreten ülkeler petrol üretimini azaltmaya karar verdiklerinde arz azalır. Mevcut talebe yönelik bu düşük arz, fiyatta bir artışa neden olur ve enflasyona katkıda bulunur.

Ek olarak, bir ekonomide para arzının artması da enflasyona yol açar. Bireylerin yararlanabileceği daha fazla parayla, olumlu tüketici duyarlılığı daha yüksek harcamalara yol açar. Bu, talebi artırır ve fiyat artışlarına neden olur. Para arzı, parasal otoriteler tarafından ya basılarak ve bireylere daha fazla para verilerek ya da para biriminin devalüe edilmesi (değerinin düşürülmesi) yoluyla artırılabilir. Tüm bu tür talep artışı durumlarında, para satın alma gücünü kaybeder.

Maliyet İtici Etkisi

Maliyet itici enflasyon, üretim süreci girdilerinin fiyatlarındaki artışın bir sonucudur. Örnekler, bir mal üretmek veya bir hizmet sunmak için işçilik maliyetlerinde bir artış veya hammadde maliyetinde bir artışı içerir. Bu gelişmeler, bitmiş ürün veya hizmet için daha yüksek maliyete neden olur ve enflasyona katkıda bulunur.

Dahili Enflasyon

Yerleşik enflasyon, uyarlanabilir beklentilerle bağlantılı üçüncü nedendir. Mal ve hizmetlerin fiyatı yükseldikçe, emek, yaşam maliyetlerini sürdürmek için daha fazla maliyet bekler ve talep eder. Artan ücretleri, daha yüksek mal ve hizmet maliyeti ile sonuçlanır ve bu ücret-fiyat sarmalı  bir faktör diğerini teşvik ederken ve bunun tersi de devam eder.

Teorik olarak parasalcılık, bir ekonominin enflasyon ile para arzı arasındaki ilişkiyi kurar. Örneğin, İspanyolların Aztek ve İnka imparatorluklarını fethinin ardından, İspanya ve diğer Avrupa ekonomilerine büyük miktarlarda altın ve özellikle gümüş aktı. Para arzı hızla arttığı için fiyatlar yükseldi ve paranın değeri düşerek ekonomik çöküşe katkıda bulundu.

Enflasyon Endekslerinin Türleri

Kullanılan seçili mal ve hizmet grubuna bağlı olarak, birden çok tipte enflasyon değeri hesaplanır ve enflasyon endeksleri olarak izlenir. En yaygın kullanılan enflasyon endeksleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Toptan Eşya Fiyatları Endeksi’dir (TEFE).

Tüketici Fiyat Endeksi

TÜFE, birincil tüketici ihtiyaçları olan bir mal ve hizmet sepetinin ağırlıklı ortalamasını inceleyen bir ölçüdür. Taşıma, yemek ve tıbbi bakımı içerir. TÜFE, önceden belirlenmiş ürün sepetindeki her bir kalem için fiyat değişiklikleri alınarak ve tüm sepetteki nispi ağırlıklarına göre ortalaması alınarak hesaplanır. Söz konusu fiyatlar, her bir ürünün bireysel vatandaşlar tarafından satın alınabilecek perakende fiyatlarıdır. CPI’deki değişiklikler, yaşam maliyetiyle ilişkili fiyat değişikliklerini değerlendirmek için kullanılır ve bu da onu enflasyon veya deflasyon dönemlerini belirlemek için en sık kullanılan istatistiklerden biri yapar. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu TÜFE’yi aylık olarak bildirir ve 1913 yılına kadar hesaplamıştır.

Toptan Eşya Fiyatları Endeksi

TEFE, perakende seviyesinden önceki aşamalarda malların fiyatındaki değişiklikleri ölçen ve izleyen bir başka popüler enflasyon ölçüsüdür. TEFE kalemleri bir ülkeden diğerine değişmekle birlikte, çoğunlukla üretici veya toptan satış seviyesindeki ürünleri içerir. Örneğin, ham pamuk, pamuk ipliği, pamuklu gri ürünler ve pamuklu giysiler için pamuk fiyatlarını içerir. Birçok ülke ve kuruluş WPI kullanmasına rağmen, ABD dahil diğer birçok ülke, üretici fiyat endeksi (ÜFE) adı verilen benzer bir varyantı kullanır.

Üretici Fiyat Endeksi

Üretici fiyat endeksi, yerli mal ve hizmet üreticilerinin aldığı satış fiyatlarındaki ortalama değişimi zaman içinde ölçen bir endeksler ailesidir. ÜFE, satıcının bakış açısıyla fiyat değişikliklerini ölçer ve alıcı açısından fiyat değişikliklerini ölçen TÜFE’den farklılık gösterir.

Tüm bu tür varyantlarda, bir bileşenin (örneğin petrol) fiyatındaki artışın, bir diğerindeki (örneğin buğday) fiyat düşüşünü bir dereceye kadar ortadan kaldırması mümkündür. Genel olarak, her bir endeks, genel ekonomi, sektör veya emtia düzeyinde geçerli olabilecek belirli bileşenler için ortalama ağırlıklı enflasyon maliyetini temsil eder.

Enflasyon Hesaplama

Enflasyon Nedir, Enflasyon Oranı ve Hesaplama

Enflasyon endekslerinin yukarıda belirtilen varyantları, iki belirli ay (veya yıl) arasındaki enflasyonun değerini hesaplamak için kullanılabilir. Çok sayıda hazır enflasyon hesaplayıcısı çeşitli finansal portallarda ve web sitelerinde zaten mevcut olsa da, hesaplamaların net bir şekilde anlaşılmasıyla doğruluğu sağlamak için temelde yatan metodolojinin farkında olmak her zaman daha iyidir. Matematiksel olarak,

Enflasyondaki Değişim: (Nihai TÜFE Endeks Değeri / İlk TÜFE Değeri)

Eylül 1975 ile Eylül 2018 arasında 10.000 ₺ ‘lık satın alma gücünün nasıl değiştiğini bilmek istediğinizi varsayalım. Çeşitli portallarda enflasyon endeksi verilerini tablo halinde bulabilirsiniz. Bu tablodan, söz konusu iki ay için karşılık gelen TÜFE rakamlarını alın. Eylül 1975 için 54,6 (İlk TÜFE değeri) ve Eylül 2018 için 252.439 (Nihai TÜFE değeri) idi.

Enflasyondaki Artış: (252.439 / 54.6) = 4.6234 = 462.34%

Eylül 2018’de Eylül 1975’in ne kadar 10.000 ₺ olacağını bilmek istediğiniz için, değişen türk lirası değerini elde etmek için enflasyon faktöründeki artışı tutarla çarpın:

TL değerindeki değişim: 4,6234 * 10.000 ₺ = 46.234,25 ₺

Bitiş döneminin son türk lirası değerini elde etmek için, türk lirası değerindeki değişikliğe orijinal türk lirası tutarını (10.000 ₺) ekleyin:

Son TL değeri: 10.000 TRY + 46.234,25 = 56.234,25 TRY

Bu, Eylül 1975’te 10.000 türk lirasnın 56.234,25 tl değerinde olacağı anlamına geliyor. Esasen, 1975’te 10.000 Türk Lirası değerinde bir mal ve hizmet sepeti satın aldıysanız (TÜFE tanımına dahil), aynı sepet Eylül 2018’de size 56.234,25 Türk Lirasına mal olacak.

Enflasyonun Artıları ve Eksileri

Enflasyon, kişinin hangi tarafa gittiğine ve değişimin ne kadar hızlı gerçekleştiğine bağlı olarak iyi veya kötü bir şey olarak yorumlanabilir.

Örneğin, mülk veya stoklanmış mallar gibi maddi varlıklara sahip kişiler, daha yüksek bir oranda satabilecekleri varlıklarının değerini artıran bir miktar enflasyon görmek isteyebilirler. Ancak, bu tür varlıkların alıcıları, daha fazla para ödemeleri gerekeceğinden enflasyondan memnun olmayabilir. Enflasyona endeksli tahviller, yatırımcıların enflasyondan kar elde etmeleri için bir başka popüler seçenektir.

Nakit tutan insanlar, nakit varlıklarının değerini aşındırdığı için enflasyonu da sevmeyebilirler. Portföylerini enflasyondan korumak isteyen yatırımcılar, altın, emtialar ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO’lar) gibi enflasyondan korunan varlık sınıflarını dikkate almalıdır.

Enflasyon, enflasyondan daha iyi getiri bekledikleri için hem projelerdeki işletmeler tarafından hem de şirket hisselerindeki bireyler tarafından yatırımları teşvik eder. Tasarruf yerine harcamaları belirli bir ölçüde teşvik etmek için optimum düzeyde bir enflasyon da gereklidir. Paranın satın alma gücü yıllar içinde aynı kalırsa, tasarruf ve harcamada farklılık olmayabilir. Harcamaları sınırlayabilir, bu da genel ekonomiyi olumsuz etkileyebilir çünkü azalan para dolaşımı bir ülkedeki genel ekonomik faaliyetleri yavaşlatır. Enflasyon değerini optimum ve istenen bir aralıkta tutmak için dengeli bir yaklaşım gereklidir.

Enflasyonun yüksek, negatif veya belirsiz değeri bir ekonomiyi olumsuz etkiler. Piyasada belirsizliklere yol açar, işletmelerin büyük yatırım kararları vermesini engeller, işsizliğe yol açabilir, fiyat artışı korkularında insanlar gerekli malları en erken stoklamak için akın ettikçe istifçiliği teşvik eder ve uygulama daha fazla fiyat artışına neden olabilir. Fiyatlar belirsiz kaldığından uluslararası ticaretteki dengesizlik ve döviz kurlarını da etkilemektedir.

Enflasyon Nasıl Kontrol Edilir

Bir ülkenin mali düzenleyicisi, enflasyonu kontrol altında tutmanın önemli sorumluluğunu üstlenir. Para arzının büyüklüğünü ve büyüme oranını belirleyen bir merkez bankası veya diğer komitelerin eylemlerine atıfta bulunan para politikası yoluyla önlemler uygulanarak yapılır.

ABD’de, Fed’in para politikası hedefleri arasında ılımlı uzun vadeli faiz oranları, fiyat istikrarı ve maksimum istihdam yer alıyor ve bu hedeflerin her biri istikrarlı bir finansal ortamı teşvik etmeyi amaçlıyor. Federal Rezerv, uzun vadeli enflasyon oranını istikrarlı bir şekilde korumak için uzun vadeli enflasyon hedeflerini açık bir şekilde iletir ve bu da fiyat istikrarını korur.

Fiyat istikrarı veya nispeten sabit bir enflasyon seviyesi, işletmelerin ne bekleyeceklerini bildikleri için gelecek için plan yapmalarına olanak tanır. Ayrıca Fed’in, zaman içinde dalgalanan parasal olmayan faktörler tarafından belirlenen ve bu nedenle değişime tabi olan maksimum istihdamı teşvik etmesine de izin verir. Bu nedenle, Fed maksimum istihdam için belirli bir hedef belirlemiyor ve bu büyük ölçüde üyelerin değerlendirmeleri ile belirleniyor. Maksimum istihdam, sıfır işsizlik anlamına gelmez, çünkü herhangi bir zamanda, insanlar işten ayrılıp yeni işlere başladıkça belirli bir dalgalanma seviyesi vardır.

Para otoriteleri, ekonominin aşırı koşullarında istisnai önlemler de almaktadır. Örneğin, 2008 mali krizini takiben, ABD Fed faiz oranlarını sıfıra yakın tuttu ve kantitatif genişleme adı verilen bir tahvil satın alma programı izledi. Programı eleştiren bazı kişiler, bunun Türk Lirasında enflasyonda bir artışa neden olacağını iddia ettiler, ancak enflasyon 2007’de zirve yaptı ve önümüzdeki sekiz yıl içinde istikrarlı bir şekilde düştü. QE’nin enflasyona veya hiperinflasyona yol açmamasının birçok karmaşık nedeni vardır, ancak en basit açıklama resesyonun kendisinin çok belirgin bir deflasyonist ortam olması ve nicel genişlemenin etkilerini desteklemesidir.

Sonuç olarak, ABD’li politika yapıcılar enflasyonu yılda %2 civarında sabit tutmaya çalıştılar. Avrupa Merkez Bankası da Euro bölgesindeki sayaç deflasyon agresif parasal genişleme sürdürmüştür ve bazı yerlerde deneyimli olması negatif faiz oranları nedeniyle deflasyon euro bölgesindeki tutun ve ekonomik durgunluğa yol açabileceği yönünde korkularına. Ayrıca, daha yüksek büyüme oranları yaşayan ülkeler daha yüksek enflasyon oranlarını absorbe edebilir. Hindistan’ın hedefi yaklaşık %4, Brezilya ise %4,25’i hedefliyor.

Hiper enflasyon genellikle ayda %50 veya daha fazla enflasyon dönemi olarak tanımlanır.

Enflasyondan Korunmanın Yolları

Enflasyon Nedir, Enflasyon Oranı ve Hesaplama

Hisse senedi fiyatlarındaki artış enflasyonun etkilerini de içerdiğinden, hisse senetleri enflasyona karşı en iyi korunma yöntemi olarak kabul edilir. Hammadde, işçilik, nakliye ve diğer faaliyet unsurlarının maliyetindeki herhangi bir artış, bir şirketin ürettiği bitmiş ürünün fiyatında bir artışa yol açtığından, enflasyonist etki hisse senedi fiyatlarına yansır.

Ek olarak, yatırımları enflasyona karşı korumak için kullanılabilecek özel finansal araçlar mevcuttur. Bunlar arasında menkul Korumalı Hazine Enflasyonu (TIPS), yatırım anapara enflasyonu yüzdesi ile artar enflasyonu indekslenir düşük riskli hazine güvenlik. Ayrıca bir TIPS yatırım fonu veya TIPS tabanlı borsa yatırım fonunu (ETF’ler) tercih edebilirsiniz. Hisse senetlerine, ETF’lere ve enflasyon tehlikelerinden kaçınmaya yardımcı olabilecek diğer fonlara erişmek için muhtemelen bir aracı kurum hesabına ihtiyacınız olacak. Bir borsacı seçmek, aralarındaki çeşitlilik nedeniyle sıkıcı bir süreç olabilir.

Altının da enflasyona karşı bir önlem olduğu düşünülse de, bu her zaman geriye doğru bakıldığında böyle görünmüyor.

Aylık ve Yıllık Enflasyon

Büyükannenizin 1975 yılında eski cüzdanına 10 TL’lik bir banknot doldurduğunu ve sonra unuttuğunu hayal edin. O yıl benzinin maliyeti galon başına yaklaşık 0,50 TL idi, bu da o 10 TL’lik banknotla 20 galon benzin satın alabileceği anlamına geliyor. Yirmi beş yıl sonra 2000 yılında, benzinin maliyeti galon başına 1.60 TL civarındaydı. Unutulan notu 2000 yılında bulur ve ardından benzin almaya devam ederse, yalnızca 6,25 galon satın alırdı. 10 TL’lik banknot değeri için aynı kalmasına rağmen, 25 yıllık dönemde satın alma gücünü yaklaşık yüzde 69 oranında kaybetti. Bu basit örnek, fiyatlar yükseldiğinde paranın zaman içinde değerini nasıl kaybettiğini açıklıyor. Bu fenomene enflasyon denir.

Ancak, zaman geçtikçe fiyatların her zaman yükselmesi gerekli değildir. Sabit kalabilir veya hatta düşebilirler. Örneğin, ABD’deki buğdayın maliyeti Mart 2008’de kile başına 11,05 Türk Lirası gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Ağustos 2016’ya kadar kile başına 3,99 Türk Lirasına düştü ve bu, daha yüksek üretime yol açan iyi hava koşulları gibi çeşitli faktörlere bağlanabilir. buğday. Bu, örneğin 100 TL’lik belirli bir banknotun, 2008’de daha az ve 2016’da daha fazla miktarda buğday elde edeceği anlamına gelir. Bu durumda, aynı 100 TL’lik banknotun satın alma gücü, emtia fiyatı arttıkça dönem boyunca artmıştır. reddedildi. Bu fenomen deflasyon olarak adlandırılır ve enflasyonun tersidir.

Zaman içinde bireysel ürünlerin fiyat değişimlerini ölçmek kolay olsa da, insan ihtiyaçları bu tür bir veya iki ürünün çok ötesine uzanır. Bireylerin rahat bir yaşam sürmeleri için büyük ve çeşitlendirilmiş bir ürün setine ve bir dizi hizmete ihtiyacı vardır. Bunlar arasında tahıllar, metal ve yakıt gibi ürünler, elektrik ve ulaşım gibi kamu hizmetleri ve sağlık, eğlence ve işçilik gibi hizmetler yer alır. Enflasyon, çeşitlendirilmiş bir ürün ve hizmet grubu için fiyat değişikliklerinin genel etkisini ölçmeyi amaçlar ve bir ekonomide belirli bir süre boyunca mal ve hizmetlerin fiyat seviyesindeki artışın tek bir değer temsiline izin verir.

Aşırı Enflasyon Örnekleri

Bir avuç para birimi tamamen altın veya gümüşle destekleniyor. Dünya para birimlerinin çoğu itibari para olduğundan, para arzı politik nedenlerden dolayı hızla artabilir ve bu da enflasyonla sonuçlanabilir. En ünlü örnek, 1920’lerin başında Alman Weimar Cumhuriyeti’ni vuran hiper enflasyondur. Birinci Dünya Savaşı’nda galip gelen milletler, hükümetin borçlanması nedeniyle şüpheli değerde olduğu için Almanya’dan Alman kağıt parasıyla ödenemeyen tazminat talep ettiler. Almanya kağıt para basmaya, onlardan döviz almaya ve borçlarını ödemek için bunu kullanmaya çalıştı.

Bu politika, Alman markının hızlı bir şekilde devalüasyonuna yol açtı ve gelişime hiperenflasyon eşlik etti. Alman tüketiciler, paralarını olabildiğince hızlı harcamaya çalışarak, bunun değersiz olacağını ve bekledikçe daha az olacağını umarak döngüyü daha da kızıştırdı. Giderek daha fazla para ekonomiye akın etti ve değeri, insanların pratikte değersiz faturalarla duvarlarını örtecekleri noktaya kadar düştü. Peru’da 1990’da ve Zimbabwe’de 2007–2008’de benzer durumlar meydana geldi.

 

@GenelPara
GenelPara olarak canlı döviz kurları, anlık altın fiyatları, hisse yorumları, kripto para piyasasını, bankacılık işlemlerini, ekonomi ve finans'a ait daha birçok farklı içerikleri siz değerli takipçilerimiz için paylaşıyoruz. Merak ettiğiniz konuları yorum kısmından yazarak bize sorabilirsiniz veya iletişim sayfasından bizlere ulaşabilirsiniz.
YORUMLAR
Profil Resmi
Yorum yaparak GenelPara'ya ait Temel Kurallar ve Gizlilik Politikası metinlerini kabul etmiş olursunuz.

    İlk yorum yapan siz olun.

    GenelPara Reklam engelleyici kullandığınızı görüyoruz. Her yıl ÜCRETSİZ olarak yüksek kaliteli içeriğe, grafiklere ve piyasa fiyatlarına ulaşabilmeniz için milyonlarca dolar harcıyoruz. Bu, sitemizde bulunan reklamlar sayesinde gerçekleşmektedir. GenelPara.com’u kullanmaya devam etmek için lütfen bu alan adını reklam engelleyicisine ekleyin. Engelleyiciyi Kapattım!