Cari Oran Nedir? Cari Oran Nasıl Hesaplanır?

Cari Oran Nedir? Cari Oran Nasıl Hesaplanır?
Finansal Terimler - 1 sene önce

Cari oran, bir şirketin ödenecek hesaplar ve ücretler gibi kısa vadeli yükümlülüklerini ödeme kabiliyetini değerlendirmek için kullanılır. Cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle hesaplanır. Sonuç ne kadar yüksekse, şirketin finansal durumu o kadar güçlüdür.

Küçük işletme sahipleri, kendi şirketleri için bu orana dikkat etmelidir ve yatırımcılar, hangi hisse senetlerini satın alacaklarını düşünürken, şirketlerin mevcut oranlarını karşılaştırmayı faydalı bulabilirler.

Cari Oran Nedir

İşletme sermayesi oranı olarak da adlandırılan cari oran, bir şirketin bir yıl içinde nakde dönüştürebileceği varlıkları, bir yıl içinde ödemesi gereken yükümlülüklerle karşılaştırır. Bir şirketin kısa vadeli ihtiyaçlarını karşılamak için nakit kullanma kapasitesini ölçen hızlı oran veya asit testi ve nakit oranı da dahil olmak üzere birkaç likidite oranından biridir.

Açık bilanço, dönen varlıklar nakit, nakit eşdeğerleri (örneğin devlet kıymetli evrak ve para piyasası fonları olarak üç ay içinde olgun ya da daha az ve kolay nakde dönüştürülür yatırımlar,), ticari alacaklar ve envanter sayılabilir.

Cari borçlar, sırasıyla tedarikçilere borçlu olunan tutarlar olan ödenecek hesapları, ödenecek gelir vergilerini, ödenecek maaşları ve beyan edilen temettüleri, federal hükümete borçlu olunan gelir vergilerini, kazanılan ancak henüz ödenmeyen çalışan ücretlerini ve yönetim kurulu, ancak henüz ödeme yapılmadı.

Cari Oranı Hesaplama

Cari Oran Nedir? Cari Oran Nasıl Hesaplanır?

Cari oran, bir şirketin bilançosunda bulunan üç aylık ve yıllık mali sonuçlarında rapor ettiği iki standart rakam kullanılarak hesaplanır : cari varlıklar ve cari borçlar. Mevcut oranı hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Şimdiki oran = Mevcut Borçlar / Mevcut Varlıklar

Cari Oran Nasıl Çalışır

Bir işletmenin 150.000 ₺ cari varlıkları ve 100,00 ₺ cari borçları olduğunu varsayalım. Mevcut oran, 1.5’e eşit olan 150.000 ₺ / 100.000 ₺ ‘dır. Bu, söz konusu şirketin cari borçlarını cari varlıkları ile bir buçuk kat ödeyebileceği anlamına gelir.

Bir şirketin 2.75 milyon ₺ cari varlıkları ve 3 milyon ₺ cari borçları varsa, cari oranı yuvarlamadan sonra 0.92’ye eşit olan 2.750.000 ₺ / 3.000.000 ₺ ‘dır.

1’den az cari oran, şirketin nakit akışını artıramadığı veya yatırımcılardan daha fazla sermaye alamadığı sürece yıl içinde parasının bitebileceği anlamına gelir. Cari oranı yüksek olan bir şirketin kısa vadeli likidite endişesi yoktur, ancak yatırımcıları, temettü ödemekten veya işteki parayı yeniden yatırmaktan ziyade nakit biriktirdiğinden şikayet edebilir.

Cari Oranın Sınırlamaları

Cari varlıkları hesaplarken sıklıkla kullanılan iki kalem, kolayca nakde dönüştürülmez: alacak hesapları (diğer şirketlerin söz konusu şirkete borçlu olduğu para) ve envanter (tamamlanmış ürünler ve bunları oluşturmak için kullanılan malzemeler). Bu nedenle, cari oran bir şirketin kısa vadeli likiditesinin en iyi ölçüsü olmayabilir.

“Nakit oranı, cari varlıkları yalnızca nakit ve nakit benzerleriyle değiştirir – bir şirketin sahip olabileceği en likit varlıklar – böylece envanter ve alacak hesaplarıyla ilişkili potansiyel likidite problemini ortadan kaldırır.”

Satışları çok sezonluk olan bir şirket için hesaplanan bir cari oran, seçilen zaman dilimine bağlı olarak işletmenin likiditesinin gerçek bir resmini sunmayabilir.

Excel’de Cari Oran Nasıl Hesaplanır

Mevcut varlıkları ve borçları takip etmenize yardımcı olacak ve cari oranı kolayca hesaplamanıza yardımcı olacak çevrimiçi Excel şablonlarını bulabilirsiniz. Ayrıca cari varlıklar rakamını bir hücreye (örneğin A6) ve cari borçları bir sonraki hücreye A7 girebilirsiniz. Ardından sonucu hesaplamak için bir hücreye = A6 / A7 girebilirsiniz.​

Temel Çıkarımlar

  • Cari oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini – bir yıl içinde vadesi gelenleri – ödeme kabiliyetini değerlendirmek için kullanılır.
  • Cari oran, bir şirketin cari varlıklarının cari borçlarına bölünmesiyle hesaplanır.
  • Ortaya çıkan rakam ne kadar yüksekse, şirketin sahip olduğu kısa vadeli likidite o kadar fazladır.
  • 1’in altında bir cari oran, şirketin cari borçlarını ödeyemeyeceğinin bir göstergesi olabilir.

Cari Oranın Bileşenleri

Cari Oran Nedir? Cari Oran Nasıl Hesaplanır?

Mevcut Varlıklar

Dönen varlıklar bir şirketin bilançosunda bulunabilir ve bir yıl içinde makul olarak nakde dönüştürmeyi bekleyebileceği tüm varlıkların değerini temsil eder. Aşağıdakiler dönen varlıklara örnektir:

  1. Nakit ve nakite eşdeğer
  2. Menkul kıymetler
  3. Alacak hesapları
  4. Önceden ödenmiş harcamalar
  5. Envanter

Örneğin, önde gelen Amerikan perakende devi Walmart Inc.’in ( WMT ) Ocak 2018’de sona eren mali yıla ilişkin yıllık bilançosuna bakıldığında, şirketin 6,76 milyar dolarlık nakit ve kısa vadeli yatırımları, toplam 5,61 milyar dolarlık alacakları olduğu ortaya çıkıyor. 43,78 milyar dolar envanter ve 3,51 milyar dolar diğer cari varlıklar. Walmart’ın döneme ait cari varlıkları, bilançodaki bu kalemlerin toplamıdır: 59.66 milyar ₺.

Cari varlıklar rakamı, net mülk, ekipman, uzun vadeli Yatırımlar, uzun vadeli alacak senetleri, maddi olmayan varlıklar ve diğer maddi duran varlıkları da içeren toplam varlıklar olarak adlandırılan benzer bir rakamdan farklıdır.

Mevcut Borçlar

Cari borçlar, bir şirketin bir yıl içinde vadesi gelen ve şirketin bilançosunda görünen borçları veya yükümlülükleridir. Aşağıdakiler, cari borçlara örnektir:

  1. Kısa vadeli borç
  2. Uzun vadeli borcun mevcut kısmı
  3. Ödenebilir hesaplar
  4. Temettü, gelir vergisi ve bordro gibi tahakkuk eden yükümlülükler

Örneğin, Ocak 2018’de sona eren mali yıl için Walmart’ın 5,26 milyar dolarlık kısa vadeli borcu, 46,09 milyar dolarlık borç hesapları, 22,12 milyar dolarlık diğer cari borçları ve 645 milyon dolarlık gelir vergisi ödenmesi vardı. Bu, Walmart’ın toplam cari borçlarını dönem için 78.53 milyar dolara getiriyor.

@GenelPara
GenelPara olarak canlı döviz kurları, anlık altın fiyatları, hisse yorumları, kripto para piyasasını, bankacılık işlemlerini, ekonomi ve finans'a ait daha birçok farklı içerikleri siz değerli takipçilerimiz için paylaşıyoruz. Merak ettiğiniz konuları yorum kısmından yazarak bize sorabilirsiniz veya iletişim sayfasından bizlere ulaşabilirsiniz.
YORUMLAR
Profil Resmi
Yorum yaparak GenelPara'ya ait Temel Kurallar ve Gizlilik Politikası metinlerini kabul etmiş olursunuz.

    İlk yorum yapan siz olun.

    GenelPara Reklam engelleyici kullandığınızı görüyoruz. Her yıl ÜCRETSİZ olarak yüksek kaliteli içeriğe, grafiklere ve piyasa fiyatlarına ulaşabilmeniz için milyonlarca dolar harcıyoruz. Bu, sitemizde bulunan reklamlar sayesinde gerçekleşmektedir. GenelPara.com’u kullanmaya devam etmek için lütfen bu alan adını reklam engelleyicisine ekleyin. Engelleyiciyi Kapattım!