Borsa Grafik ve Mum Formasyonları

Teknik analizde, yükselen ve düşen trendler arasındaki geçişler genellikle fiyat kalıplarıyla belirtilir. Tanım olarak, bir fiyat modeli, bir dizi trend çizgisi veya eğrisi tarafından tanımlanan tanınabilir bir fiyat hareketi konfigürasyonudur.

Bir fiyat örüntüsü trend yönünde bir değişikliği işaret ettiğinde, buna tersine formasyon denir; Kısa bir duraklamadan sonra trend mevcut yönünde devam ettiğinde bir devam modeli oluşur.

Teknik analistler, mevcut hareketleri incelemek ve gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmek için uzun süredir fiyatlandırma modellerini kullanıyor.

TEMEL ÇIKARIMLAR

• Kalıplar, menkul kıymet fiyatlarının bir grafik üzerinde hareket etmesiyle oluşturulan belirgin oluşumlardır ve teknik analizin temelini oluştururlar.
• Bir model, ortak fiyat noktalarını birleştiren bir çizgi ile tanımlanır, örneğin B. belirli bir süre boyunca kapanış fiyatları veya en yüksek veya en düşük seviyeler.
• Teknik analistler ve grafik uzmanları, bir menkul kıymetin gelecekteki fiyat gelişimini tahmin etmek için kalıpları belirlemeye çalışırlar.
  Bu desenler trend çizgileri kadar basit, ikili baş ve omuz oluşumları kadar karmaşık olabilir.

Grafik Formasyonları

Fiyat kalıpları bir dizi çizgi veya eğri tarafından tanımlandığından, trend çizgilerini ve bunların nasıl çizileceğini anlamaya yardımcı olur. Trend çizgileri, teknik analistlerin bir fiyat tablosunda destek ve direnç alanlarını belirlemelerine yardımcı olur. Eğilim çizgileri, bir dizi alçalan zirveleri (yüksekler) veya yükselen vadileri (düşükler) birleştiren bir grafik üzerine çizilen düz çizgilerdir.

Yükselen trend çizgisi veya yükselen trend çizgisi, fiyatlar daha yüksek ve daha yüksek dipler yaptığında ortaya çıkar. Yükselen trend çizgisi, yükselen dip noktaları birleştirilerek çizilir. Tersine, düşüş eğilimi çizgisi olarak bilinen bir düşüş eğilimi çizgisi, fiyatlar daha düşük tepeler ve daha düşük düşüşler yaptığında ortaya çıkar.

Trend çizgileri, “noktaları birleştirmek” için fiyat çubuğunun hangi bölümünün kullanıldığına bağlı olarak farklı görünecektir. Fiyat çubuğunun hangi kısmının kullanılması gerektiği konusunda farklı düşünce okulları olsa da, mum çubuğunun gövdesi – mum gövdesinin üstündeki ve altındaki ince fitiller değil – genellikle fiyat hareketinin çoğunun nerede gerçekleştiğini temsil eder ve bu nedenle tam olarak nerededir? Burada “Aykırı Değerler” (“normal” aralığın oldukça dışında olan) veri noktaları, trend çizgisini gün içi çizelgelerinde var olabileceği yerlerde çizmek için daha doğru bir nokta sağlar.

Günlük grafiklerde, grafik uzmanları genellikle trend çizgilerini çizmek için yüksekler veya düşükler yerine kapanışları kullanır, çünkü kapanışlar bir gecede, bir hafta sonu boyunca veya bir piyasa kırılmasında pozisyon tutmak isteyen tüccarları ve yatırımcıları temsil eder. Üç veya daha fazla nokta içeren trend çizgileri, genellikle sadece iki noktaya dayalı olanlardan daha anlamlıdır.

• Fiyatların yükselip alçaldığı yerlerde ralliler meydana gelir. Yükseliş trendleri en az ikisini birbirine bağlar ve fiyatın altında destek seviyeleri gösterir.
• Düşüş trendleri, fiyatlar daha düşük tepeler ve daha düşük dipler yaptığında ortaya çıkar. Düşüş trendi çizgileri en az ikisini birbirine bağlar ve fiyatın üzerinde direnç seviyeleri gösterir.
• Fiyat, iki paralel ve genellikle yatay trend çizgisi arasında bir üst ve alt aralık arasında salındığında bir konsolidasyon veya yan piyasa oluşur.

Mum Formasyonları

Mevcut bir trendde geçici bir kırılmayı gösteren fiyat modeline devam modeli denir.

Bir devam modeli, baskın bir trend sırasında bir duraklama olarak görülebilir – bir yükseliş trendi sırasında boğaların nefesini tuttuğu veya bir düşüş trendi sırasında ayıların geçici olarak rahatladığı bir zaman. Bir fiyat paterni oluşurken, trendin devam edip etmeyeceğini veya tersine döneceğini söylemenin bir yolu yoktur. Bu nedenle, fiyat modelini göstermek için kullanılan trend çizgilerine ve fiyatın devam bölgesinin üstünde mi yoksa altında mı kırıldığına dikkat edilmelidir. Teknik analistler tipik olarak, bir tersine dönüş onaylanana kadar bir eğilimin devam etmesini beklemenizi önerir.

Mum Formasyonları:

• Flamalar
• Bayraklar
• Takozlar
• Üçgenler
• Fincan ve Kulplar
• Baş ve Omuzlar
• Çift Üst
• Boşluklar

Genel olarak, fiyat örüntüsünün gelişmesi ne kadar uzun sürerse ve örüntü içindeki fiyat hareketi ne kadar büyük olursa, fiyat süreklilik alanının üstünde veya altında kırıldıkça hareket o kadar önemli hale gelir.

Fiyat trendi devam ettirdiğinde, fiyat paterni devam paterni olarak bilinir. Yaygın devam kalıpları şunları içerir:

1. Bayraklar, iki birleşen trend çizgileri kullanılarak inşa.
2. İki paralel eğilim çizgisiyle çizilmiş bayraklar.
3. Her ikisinin de yukarı veya aşağı açılı olduğu, birbirine yaklaşan iki eğilim çizgisiyle oluşturulmuş takozlar.

Flamalar

Flamalar, sonunda birleşen iki trend çizgisiyle çizilir. Pennant’ın önemli bir özelliği, trend çizgilerinin iki yönde hareket etmesidir – yani, biri aşağı trend çizgisi, diğeri ise yukarı trend çizgisi olacaktır. Aşağıdaki resim bir flama örneğini göstermektedir. Genellikle, flama oluşumu sırasında hacim azalır, ardından fiyat sonunda ortaya çıktığında bir artış olur.

Bayraklar

Bayraklar, yukarı, aşağı veya yana doğru (yatay olarak) eğimli olabilen iki paralel trend çizgisi kullanılarak oluşturulur. Genellikle, yukarı eğimli bir bayrak, düşüş piyasasında bir duraklama olarak görünür; Bir düşüş bayrağı, yükselen bir pazar sırasında bir kopuşu gösterir. Tipik olarak, bayrağın oluşumuna, fiyat bayrak oluşumundan çıktığında düzeltilen bir düşen hacim aşaması eşlik eder.

Takozlar

Takozlar, birbirine yaklaşan iki trend çizgisiyle çizilmeleri bakımından flamalara benzer; Bununla birlikte, bir kama, her iki trend çizgisinin de yukarı veya aşağı aynı yönde hareket etmesiyle karakterize edilir. Aşağı doğru bir kama, bir yükseliş trendi sırasında bir duraklamayı temsil eder; Açılı bir kama, düşen bir piyasa sırasında geçici bir kırılmayı gösterir. Flamalar ve bayraklarda olduğu gibi, hacim tipik olarak desen oluşumu sırasında azalır ve yalnızca fiyat kama modelinin üstüne veya altına düştüğünde artar.

Üçgenler

Üçgenler, diğer formasyonlara göre daha sık görülmeleri nedeniyle teknik analizde kullanılan en popüler grafik formasyonları arasındadır. En yaygın üç üçgen türü simetrik üçgenler, artan üçgenler ve azalan üçgenlerdir. Bu grafik desenleri birkaç haftadan birkaç aya kadar sürebilir.

Simetrik üçgenler, iki trend çizgisi birleştiğinde oluşur ve bir kırılmanın yalnızca olasılığını (yönünü değil) işaret eder. Yükselen üçgenler, düz bir üst trend çizgisi ve artan bir alt trend çizgisi ile karakterize edilir, bu da yukarı yönlü bir kırılmanın muhtemel olduğunu gösterirken, azalan üçgenlerin düz bir alt trend çizgisine ve bir üst alçalan trend çizgisine sahip olması, bir kırılma meydana gelebileceğini gösterir. Kırılmaların veya hataların boyutu, aşağıdaki resimde gösterildiği gibi genellikle üçgenin sol dikey kenarının yüksekliğine eşittir.

Fincan ve Kulplar

Kap ve tut yükseliş trendi, durmuş bir yükseliş devam formasyonudur, ancak formasyon onaylandıktan sonra devam edecektir. Desenin “fincan” kısmı, fincanın her iki yanında eşit yükseklikte bir “V” şeklinden ziyade, bir kasenin eğrisine benzer bir “U” şekline sahip olmalıdır.

“Tutamak”, bir bayrak veya flama grafik desenini andıran kısa bir geri çekilme olarak kupanın sağ tarafında oluşturulmuştur. Ticaret tamamlandığında, hisse senedi yeni zirvelere tırmanabilir ve yükseliş trendine devam edebilir. Aşağıdaki resimde bir bardak ve bir kulp gösterilmektedir.

Baş ve Omuzlar

Baş-omuz modelleri, pazarın tepelerinde veya diplerinde üç tümseklik bir dizi olarak görünebilir: ilk tepe veya dip, ardından ikinci ve daha büyük bir tümsek, ardından ilkini taklit eden bir üçüncü tümsek.

Bir baş ve omuz üst modeli tarafından kesintiye uğratılan bir yükseliş trendi, trendi tersine çevirebilir ve bir düşüş trendine yol açabilir. Tersine, başın ve omuzların alt kısmına (veya baş ve omuzların ters dönmesine) neden olan bir düşüş trendi muhtemelen ters yönde ilerliyor.

Aşağıdaki resimde gösterildiği gibi, baş ve omuzlar arasında görünen tepeleri ve vadileri birleştiren yatay veya hafif eğimli trend çizgileri çizilebilir. Model geliştikçe, fiyat trend çizgisinin üzerine çıkarsa (baş ve omuzlar dip olması durumunda) veya altına düşerse (baş ve omuzlar üstte olması durumunda) hacim düşebilir ve tekrar yükselebilir.

Çift Üst

Çift tepeler ve çift dipler, piyasanın bir destek veya direnç seviyesini kırmak için iki başarısız girişimde bulunduğu alanları işaretler. Genellikle M harfine benzeyen bir çift tepe durumunda, bir direnç seviyesindeki ilk baskıyı, ikinci bir başarısız girişim takip ederek trendin tersine dönmesine neden olur.

Çift dip ise W harfine benzer ve fiyat bir destek seviyesine doğru ilerlemeye çalıştığında, engeller ve destek seviyesini kırmak için ikinci bir başarısız girişimde bulunduğunda oluşur. Bu genellikle aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi bir trendin tersine dönmesine yol açar.

Üçlü üstler ve altlar, baş ve omuzlar veya çift üst veya çift dip kadar yaygın olmayan ters desenlerdir. Bununla birlikte, benzer şekilde davranırlar ve trendin tersine çevrilmesi için güçlü bir ticaret sinyali olabilirler. Modeller, bir fiyat aynı destek veya direnç seviyesini üç kez test ettiğinde ve kırılmayı başaramadığında oluşur.

Boşluklar

Boşluklar, fiyattaki önemli bir artış veya düşüşün neden olduğu iki işlem dönemi arasında bir boşluk olduğunda ortaya çıkar. Örneğin, bir hisse senedi 5,00 dolardan kapanabilir ve olumlu kazançlar veya diğer haberlerden sonra 7,00 dolardan açılabilir.

Üç ana boşluk türü vardır: ayırma boşlukları, aykırı değer boşlukları ve tükenme boşlukları. Bir trendin başlangıcında kırılma boşlukları oluşur, bir trendin ortasında kaçak boşluklar oluşur ve trendin sonuna doğru tükenme boşlukları oluşur.

Fiyat kalıpları genellikle, mevcut trendin devam etmesine veya tersine dönmesine neden olabilecek konsolidasyon alanlarını ifade eden fiyat “ara verdiğinde” bulunur. Bayrak, flama, double top gibi oluşumlarda karşımıza çıkabilen bu fiyat kalıplarının belirlenmesinde trend çizgileri önemlidir.

Hacim, genellikle kalıp oluşumu sırasında azalan ve fiyat kalıp dışına çıktıkça artan bu kalıplarda rol oynar. Teknik analistler, trend devamlılıkları ve geri dönüşler dahil olmak üzere gelecekteki fiyat davranışını tahmin etmek için fiyat kalıplarını ararlar.